∞ 1500块买张RTX 4090 拆开一看GPU核心都是塑料造
国内二手市场出现一种全新骗术的假RTX 4090显卡，GPU核心直接用塑料仿造，显存全是废片，整张卡没有任何可用的核心部件。根据“修显卡的张哥”发布的视频，一位买家以1500元的价格购入了一张号称损坏的RTX 4090。
拆解后发现PCB上的AD102-300-A1核心标记虽然看起来像模像样，但仔细辨认就能发现破绽，标记中的“30”日期代码意味着2030年生产，这对2022年上市的RTX 4090显然不可能。
此外左下角缺少正品应有的二维码，周围元器件布局也与真卡不符，最关键的是中心die区域根本不是硅晶圆，而是涂了假标记的塑料。
显存颗粒也全部是报废芯片，仅用于让PCB看起来完整，不具备任何功能，这意味着这张卡没有可用的GPU核心，也没有可用的GDDR6X显存，本质上就是一块精心伪装的废板。
RTX 4090假卡并非新鲜事，此前已有用RTX 3080/3090的GA102核心改造冒充的案例，但那些至少有真实的芯片。
这次用塑料冒充GPU核心的做法将造假成本压到了最低，也意味着买家即便拆开散热器检查也未必能一眼识破。
∞ SSD太贵换回HDD 机械硬盘价格连涨5个季度
机械硬盘（HDD）大宗交易价格4-6月较上一季度上涨10%，中国PC需求旺盛和SSD价格高涨引发的回退潮是两大核心驱动力。数据显示，3.5英寸1TB产品（台式电脑和监控摄像头用）单价达到约58.9美元，2.5英寸1TB产品（笔记本用）单价达到约55.6美元，两种规格均环比上涨10%。两种产品均已连续5个季度上涨，此前每季度涨幅为1%-4%水平。
其中来自中国企业的洽购急剧增加，国产PC产能持续扩大，教育用PC搭载机械硬盘的特需自2025年以来保持旺盛，监控摄像头用途的需求也在同步升温。
SSD价格高涨进一步放大了HDD的需求回流，部分企业从固态硬盘换回机械硬盘，将SSD涨价的压力转化为HDD的增量订单。
这也意味着AI对HBM和NAND的吞噬效应正在重塑整个存储市场格局，SSD涨价不仅抑制了消费端升级需求，还反向激活了原本被认为逐步淘汰的HDD市场。
供应端的收紧同样推高了价格，希捷、西部数据、东芝三大厂商优先生产面向数据中心的高利润率近线存储HDD，希捷甚至计划停产部分1TB和2TB小容量产品。
Google、亚马逊等超大规模云服务商包揽了近线HDD约60%的销量且比例仍在上升，但即便如此头部企业仍无法足额拿到所需货品。
据日本调查公司Techno Systems Research预测，今年4至6月近线HDD出货容量将环比增长5%，单块硬盘容量持续增加是主要增长来源。
∞ 卖马桶的卡了AI脖子，这是什么新时代爽文？
最近，网络上有这么几条新闻。世界最大马桶制造商之一， TOTO ，因为 AI 股价暴涨，对比去年 12 月，今年股价涨了接近 200%。
现代味精发明者味之素，还有搞挖掘机的 Caterpillar 居然也是？？？
都被 AI 带飞了……
这些公司怎么看怎么跟 AI 不搭，很多试图理解内在逻辑的网友，放飞了自己的想象力。
难道是马桶接入了大模型？
加入 AI 识别，通过大小便颜色频率时长分析个人健康，绑定软件提醒拉屎，社交圈互动拉屎健康排行榜，分享拉屎心得，用 AI 帮你寻找臭气相投的朋友！
但认真多刷几条资讯，发现事情没有这么简单。
压根就不是这些马桶、味精、挖掘机拥抱了 AI 而涨价 ，恰恰相反，是他们卡了 AI 的脖子。
AI 这脖子也真够长的，马桶跟味精都能卡一卡，这还喘得上气嘛？
看到这里，部分差友可能会联想到咱们之前写过的 “ 工业大摸底 ” ，这该不会又是那种巨力索具类，营销号刚编的爽文故事吧？
世超也认真查了查资料，推敲了一下，结果发现，这些故事，还真不是瞎编，只是实际情况也没有大家说的这么玄乎。
先从最经典的味精企业卡 AI 脖子说起。 。。
味精的本质是一种谷氨酸，谷氨酸是一种氨基酸，所以味精企业看起来是食品调味企业，但制造过程中难免会涉及到各种发酵工业、食品工业以及精细化工。
味之素的创始人之一，有 “ 现代味精之父 ” 荣誉的池田菊苗本身也是一个化学家。
在上个世纪，味之素在味精生产过程中，得到了一种副产物氯化石蜡，这玩意能软化树脂，这让味之素大受启发，是不是除了做调味品以外，咱还能做改变树脂性能的化工添加剂跟衍生物啊？
俗话说，来都来了……
顺着这条线，味之素一路研究，做起了树脂改性材料、阻燃剂和绝缘树脂配方等等。
他们旗下有一款叫 PLENSET 的产品，这种树脂粘合剂因为性能贼好，相机模块、半导体封装和汽车电子等高精度电子部件都会用到。
还有一种绝缘材料，ABF ，这也是一种有高绝缘性、低热膨胀性、易加工性的环氧树脂配方，它可以加工成一卷一卷、很薄很薄的固体膜，也就是 ABF 增层膜。
这玩意外观看着有点像保鲜膜，但每层厚度仅 10 微米左右，作为参考，咱们头发的直径是 80 微米。
简单来说，先进的 CPU、GPU 芯片连接点密得离谱，普通主板接不住，于是就要通过封装基板这座转接桥来对接，把芯片上的信号一层层变大到主板能接到的程度。而这块封装基板就是由多层铜线路跟 ABF 绝缘材料反复叠出来的。
咱们现在每一块 AI 芯片，无论是 GPU、TPU 以及 AI ASIC 普遍依赖这种材料。
味之素的工程师接受媒体采访的时候，表示，ABF 作为 FC-BGA 的绝缘材料，在全球市场占据着 95% 的份额。
所以英特尔、英伟达、AMD 们都得排队等这家味精企业供货，这话还真没说错。
同时，AI 时代对芯片性能有了更高的要求。而芯片越大，单颗芯片吃掉的 ABF 也就越多。
根据味之素的材料，以前普通的基板，ABF 用量是 6 层，现在高性能的基板要用到 18 层，面积也是之前的 3.5 倍。
整体使用量是之前的 10 倍还多……
味之素的营收主要是三大板块：调味料与食品、冷冻食品、医疗保健及其他。
你没猜错，电子材料就是医疗保健及其他里面的那个其他，去年这个板块营业利润同比增长了 45.1%。
今年，投资了味之素的投资机构 Palliser，还要求味之素涨价，大意就是， ABF 材料作为 AI 基建中的关键材料，要提价至少 30%，就算提价对于上游企业的影响也很小，但对于味之素的营收会影响很大。
卡脖子是爽文式表达，实际上是因为 AI 革命来势太猛，现在把一批藏在传统行业里的材料、工艺和供应商也都给重新照亮了。
这样的故事，仔细搜搜，还真不少……
TOTO ，公认的身份是 “ 马桶之王 ” 。
但作为陶瓷专家，在卫生陶瓷和水龙头配件领域留存了大型的浇筑成型技术、烧成技术和研磨加工技术，对精密陶瓷在内的无机材料和其他无机材料等也没少研究。
在半导体制造设备里，就有一块高精度陶瓷 “ 吸盘 ” ，静电卡盘，是 TOTO 的技术。2026 年财报里，TOTO 的高级陶瓷业务同比增长了 34%，就是因为静电卡盘等产品带来的销量增长。
Caterpillar，挖掘机巨头，世界闻名的重工业公司。
因为 AI 数据中心太耗电、太怕断电，大厂们满世界寻找稳定可靠的超级发电设备，就盯上了他们的发电设备， Power & Energy 业务，起飞了。
做汽车、拖拉机散热的 Modine ，以前负责让拖拉机发动机别热死，现在负责让 GPU 别热死。
Sakura，做文具的公司，也来掺和。
把以前研究如何让彩铅、蜡笔颜色稳定的经验移动到了半导体制造环节，也因此小火了一波。
味精、马桶、文具、挖掘机，一个个传统旧工业，轮番卡住时代新王的脖子，这剧情，整的像地摊文学作者闭着眼睛从《 爽文随机词库 》里抓阄凑出来的。
但较真一番扒下来，就会发现现实不是爽文。
哪有什么一夜暴富？能接住红利，靠的是自己在漫长工业周期里攒下来的硬通货：材料配方、精密加工、量产经验、稳定交付能力，拼的是工业基本功。
而且卡脖子的说法，听着爽，实际上也得打个折。
半导体行业确实很保守。越是高精尖的环节，越不敢随便换供应商。一个制造零件出了问题，可能会影响一整批产品的良率和稳定性，长期稳定性跟信任关系也是这批老厂的护城河。
但护城河再厚，也不至于宽成太平洋。
AI 带来的需求太猛，老司机们在疯狂升级，新司机也在疯狂追赶，即便是像 ABF 跟静电卡盘这样的材料，市场上也是群狼环伺，日本、中国大陆、台湾的厂商都在红着眼狂赶。
今年 4 月，莲花控股（即莲花味精）就收购了深圳纽菲斯，纽菲斯就是国内量产 ABF 类胶膜的企业。你细品。
可能有差友看到这，开始拍大腿了。
好啊！今天差评君原来是来送财富密码了！明天开盘我就按照这个思路去操作。
这里，咱就要泼盆冷水：强烈不推荐大家顺着这个思路去盲目买股票。
因为资本市场的反射弧可比咱们快多了，等你在这个逻辑里反应过来，商机早被挖掘过好几轮了。
甚至有些企业，订单都还没影，股价就因为情绪投资涨过好几波了。比如卖泵的大元泵业，搭上了液冷数据中心火了起来，2025 年 7 月 31 号开始，近小半月股票涨了 98.48%。
直接发股票交易风险提示，强调在 2025 年一季度，公司直接用于数据中心液冷的产品销售收入其实只占了 0.43% （ 约 160 万元 ）。
还有主营压缩机、农机的宏盛股份，也是因为数据中心液冷领域反复涨停，今年 1 月，公告说自己尚未在数据中心液冷领域产生收入。
外界：泼天富贵轮到你家了！
内部：目前只有几滴小水花……
对于工业企业来说，这些卡脖子故事真正的启示，也许应该是，真正的产业链从来不是 PPT 里的几根箭头，而是无数看起来不起眼的材料、工艺、设备和经验，层层叠叠搭起来的。硬功夫在所有时代都有一席之地。
至于咱们普通人，搬个小板凳看个反差爽文、涨涨见识就好。
至于满仓冲锋、指望靠买马桶和味精一夜暴富？
科技的尽头是不是 AI 我们说不准，但盲目跟风、情绪投资的尽头，肯定只有绿油油的韭菜地。
∞ 上市在即 Anthropic 7月9日举行IPO前财务会
据美国相关投资人披露，Anthropic将于7月9日在美国佛罗里达州举行IPO前研讨会。据该投资人收到的邀请邮件显示，本次简报会将严格限制现有股东和部分受邀机构投资者参加，会议将由该公司CFO Krishna Rao主持，将全面介绍公司财务轨迹，资本结构扩展以及为上市进行的运营准备。
简报会将深入分析2026年剩余时间的收入增长、利润率扩张和财政预测，以及后期融资、计算基础设施投资和企业市场渗透战略概述。
随后还将举行CFO问答环节，以解答机构投资者集体问题。
这名接到邀请的投资人预测Anthropic 已基本确定年底上市，但身份并非Anthropic投资人，此番前往主要是沟通和自我学习，也不会在现在节点投资该公司。
此外，AI普瑞斯获悉，该投资人曾在SpaceX估值1000亿美金时通过机构进行了投资，目前SpaceX市值2.43万亿美元，回报率超过20倍。
∞ 陈立武：英特尔未来5-10年实现十倍回报
英特尔CEO陈立武近日接受访谈，分享了其执掌英特尔14个月以来的改革举措、企业战略布局、行业核心判断以及中长期发展等目标。
他以在Cadence（楷登）实现85倍股东回报为例，明确提出英特尔目标是未来5至10年实现股价10倍回报，并重申英特尔并未出局，将依托智能体AI、物理AI及代工业务，开启新一轮发展。
访谈中，陈立武表示，过去四个月，英特尔始终处于爬的筑基阶段，核心任务是修复糟糕的资产负债表，而这一过程获得了多方关键助力。
其一，美国政府成为英特尔大股东，为企业发展提供基础设施层面的核心支撑。
陈立武以台积电发展历程为例表示，台积电起步阶段依托台湾地区政府股东支持，日本、新加坡芯片产业的崛起也离不开政府基建赋能，政府背书是芯片产业发展的重要助力。
其二，行业好友鼎力加持，英伟达创始人黄仁勋向英特尔投资50亿美元。
目前这笔投资价值已飙升至250亿美元甚至更高；曾任职软银董事会的经历，也让他获得了软银孙正义的助力。
在资产负债表修复完成后，英特尔随即开启业务做减法模式，聚焦核心产品赛道，剥离低效业务，集中资源发力高潜力领域，恰逢智能体AI（agentic AI）、AI推理赛道爆发，为英特尔CPU业务带来强劲增量机遇。
针对资本市场对英特尔的普遍误解，陈立武表示，市场尚未完全看清英特尔的转型潜力。
目前英特尔正秘密搭建全新CPU、GPU、软件三大核心架构，蓄力实现技术跳跃式赶超。虽然现阶段PC客户端业务仍保有稳定市场份额，但团队正持续打磨产品性能，依托全新架构突破算力上限。
截至目前，陈立武掌舵的14个月里，英特尔已为股东带来6倍回报，但他强调这仅仅是开端，始终坚守十倍回报的投资逻辑。
此前执掌楷登电子时，他将股价从2.42美元拉升，最终实现85倍股东回报。
他坦言，英特尔当前市值基数远大于楷登电子，复刻超高倍回报难度极大，因此设定了更务实的目标——未来5至10年实现十倍股东回报。